De ‘jubelton’ wordt afgeschaft. Wat kun je als ouder nu nog doen om je kind te helpen bij de financiering van een eigen woning op een belastingvriendelijke manier? Tot eind 2022 heb je nog een aantal mogelijkheden.

Wat is de jubelton ook alweer?
De jubelton is de eenmalige schenkingsvrijstelling voor de eigen woning. Dat betekent dat je een kind (in de leeftijd van 18 tot 40 jaar) maximaal 106.671 euro belastingvrij mag schenken voor een eigen woning. Je kind betaalt dus over dat bedrag geen schenkbelasting. Dat is het bedrag dat in 2022 nog geldt. Je moet dan wel aan een aantal voorwaarden voldoen. Het geld moet worden besteed aan de koop of de verbouw van de eigen woning. Je mag het ook gebruiken om de hypotheek (deels) mee af te lossen of erfpacht af te kopen. Die vrijstelling is best hoog, als je bedenkt dat je normaliter bij kinderen 10% schenkbelasting betaalt over een bedrag tot 128.750 en daarboven zelfs 20%. Je bespaart dus maximaal 10% van 106.671, dus zo’n 10.000 euro. Dat is mooi meegenomen. Als je dat nog in 2022 doet, kun je hier nog maximaal van profiteren.

Wat gaat er veranderen?
Zoals gezegd, de jubelton wordt afgeschaft. Vanaf 2023 wordt de maximaal toegestane belastingvrije schenking 28.947 euro. Dat scheelt nogal. Bovendien kan je de schenking eigen woning alleen in de periode 2022 ook nog spreiden over het jaar 2023. Meer concreet: een schenking die in 2022 is gedaan, kan wel in 2023 nog belastingvrij worden aangevuld, maar niet meer in 2024. Het maakt niet uit of u dit jaar een belastingvrije schenking krijgt die hoger of lager is dan de jaarlijkse vrijstelling in 2022 (€ 5.677 voor een schenking van uw ouder(s) en € 2.274 voor een schenking van andere personen). Wel moet u voldoen aan de voorwaarden en de vrijstelling in 2022 én 2023 aanvragen in de aangifte schenkbelasting.

Wat kan ik nog doen?
Het hoge maximum van 106.671 geldt nog in 2022, de maximale spreidingstermijn van drie jaar geldt ook nog dit jaar voor de besteding. Stel, je schenkt dit jaar een bedrag van 30.000 euro als onderdeel van de jubelton, dan heb je 76.571 over om belastingvrij te schenken in 2023. Dit kan als laatste mogelijkheid nog wel in 2024 worden besteed, want je bent immers al in 2022 begonnen.

Vragen? Neem gerust contact met ons op!

Voor iedereen die in het algemeen is geïnteresseerd (of omdat jezelf belegd) in financiële markten is er genoeg informatie te vinden op het internet. Een heel  mooi overzicht wordt ieder kwartaal door JP Morgan uitgebracht, de Guide to the Markets. 71 pagina’s deze keer, maar ik heb er een samenvatting van gemaakt. Aan de hand van een aantal grafieken loods ik jullie hier doorheen.

Eerst even een korte toelichting op de termen die de laatste tijd nog wel eens voorbij komen, een bull- en een bearmarkt. In het kort betekent een bullmarkt dat er sprake is van een stijgende markt. Er is sprake van een bearmarkt als de aandelenmarkt met 20% is gedaald ten opzichte van de piek.

Ok…hier gaan we. Omdat de aandeelkoersen zijn gedaald en we daarmee in een bearmarkt terecht zijn gekomen, is de koers/winstverhouding ook gedaald. Tot onder het lange termijn gemiddelde. Hoewel een (iets) verdere daling niet is uitgesloten, lijkt het meeste slechte nieuws nu wel te zijn ingeprijsd.

Een belangrijke les die nog wel eens vergeten wordt: als de aandelenkoersen dalen, stijgt de waarde van een aandeel. Denk daar meer eens over na, ik leg hem graag uit ;-)

Momenteel staat het consumentenvertrouwen op een historisch dieptepunt. Kijken we naar het verleden dan zien we dat het daaropvolgende 12-maandsrendement van de de aandelenmarkt (S&P 500) zeer positief is, dit varieert van 14,2% tot 43,6%. Altijd.

De gemiddelde bearmarkt duurt ongeveer 20 maanden, hoewel sommige ook van korte duur kunnen zijn (zoals 1 tot 3 maanden). De huidige bearmarkt zit nu op 5 maanden.

De aandelenmarkten bewegen continue, de gemiddelde daling van de piek binnen een kalenderjaar is – 14% (!), deze volatiliteit (bewegelijkheid) is heel normaal en bovendien ook vereist om überhaupt een rendement te behalen. Desondanks was het jaarlijks rendement in de afgelopen 42 jaar in 32 jaar positief, dit is ongeveer 75% van de tijd (dus 25% niet).

Een soortgelijk verhaal geldt ook voor obligaties. De gemiddelde daling binnen een jaar bedroeg – 3,1% en toch waren de de jaarlijkse rendementen in 42 van de laatste 46 jaar positief.

En daar is ‘ie hoor: covid. Kijken we naar zaken als hotelbezetting, restaurantboekingen en reizigersverkeer dan zijn deze bijna terug op het pre-covid niveau. En hoewel het consumentenvertrouwen laag is, lijken we dit in de winkels en op vakantie gewoon te negeren. Er is nog steeds achterstallige vraag en we zullen zien dat dit, samen met de consumentenbestedingen, zal blijven toenemen.

Veel cijfers zijn gebaseerd op de Amerikaanse markt, het is en blijft nu eenmaal een economische grootmacht. En bovendien is JP Morgan, die deze grafieken heeft gemaakt, ook een Amerikaans bedrijf ;-)

Net als de Nederlander heeft ook de Amerikaanse consument geld overgehouden na de pandemie, dan hebben we het over zo’n 2 biljoen dollar (2.000 miljard). Een groot deel hiervan zal de komende jaren zijn weg terug vinden naar de markt. Dat is een groot pluspunt voor de aandelenmarkten.

Dan de opkomst van de zogenaamde Emerging Markets middenklasse. De gegevens over de verwachte groei van de middenklasse in China, India en Indonesië zijn verbluffend! We hebben het dan over bijna 1,5 miljard mensen met de wens én het vermogen om te investeren en uit te geven. Dit zal van grote invloed op de toekomst zijn!

Komt er dan een einde aan de huidige cyclus van outperformance van Amerikaanse aandelen? Zou zomaar kunnen, er zijn in de afgelopen 50 jaar al een aantal periodes geweest waarin aandelen buiten de VS beter presteerden. Precies de reden waarom we binnen onze portefeuilles goed spreiden.

Om een voorbeeld te geven, de Britse markt is één van de weinige regio’s geweest die in 2022 een positief rendement heeft laten zien. Eerlijk is eerlijk, valutakoersen hebben hier zeker een rol in gespeeld. Maar dit is zeker een reden waarom diversificatie binnen een portefeuille zo belangrijk is.

Diversificatie binnen een portefeuille, ik kan het niet genoeg benadrukken. En voor diegene die nog niet overtuigd is, zie hieronder. Deze matrix toont elk jaar de best en slechts presterende beleggingscategorie. Mijn vooruitziende blik is waarschijnlijk net zo slecht als die van anderen ;-)

Wat ik wel zie is dat aandelen het gemiddeld genomen veel beter doen dan obligaties. Een investering van $100.000 gedurende 20 jaar in aandelen zou zijn aangegroeid tot $880.000. Hetzelfde bedrag aan obligaties zou zijn aangegroeid tot $308.786. Bedenk eens wat een verschil dat voor je pensioen zou uitmaken.

De minst leuke grafiek voor de doe-het-zelf-belegger. De aandelenmarkt (S&P 500) is de afgelopen 20 jaar gemiddeld met 9,5% per jaar gestegen. De aandelenbelegger is er echter maar in geslaagd om in diezelfde periode met 3,6% te groeien. De oorzaak? Dat is de zogenaamde behaviour gap. Ons gedrag, of beter gezegd emoties, zitten ons nog wel eens in de weg.

Samenvattend:

  • De bearmarkt zal eindigen. Niet zeker wanneer, alleen dat deze zal eindigen
  • Koop aandelen
  • Diversificeer wereldwijd
  • Wees een rationele optimist
  • Vermijd emotionele beslissingen
  • Een goede financieel planner is goud waard.

Als je beleggingsdoel nog haalbaar is, dan weet je dat je niets moet doen tijdens een beursdaling. Dit soort periodes horen erbij. Beleggen doe je voor de lange termijn en als je beleggingsportefeuille daalt, maakt dat vaak niets uit. Geld dat je op korte termijn nodig hebt, staat rustig op je spaarrekening. Je zorgen over de belegging zijn rationeel vaak niet nodig. Sterker nog; de daling is nodig om rendement te maken. Dit komt omdat rendement de vergoeding is voor het genomen risico. Stel je streeft naar gemiddeld 5% rendement, dan is het risico dat je portefeuille soms 20% daalt en soms +20% stijgt in een jaar. Deze schommeling rondom het gemiddelde, is het risico. Je hebt dit nodig om rendement te maken, want gratis rendement bestaat niet.

Waarom dalen de beurzen?
De daling is mede te verklaren door de rentestijgingen van de centrale banken. De Europese Centrale Bank (ECB) probeert hier namelijk de inflatie mee te bestrijden. Daarnaast willen ze hier ook de uitgaven van consumenten en investeringen van bedrijven mee afremmen. Dit betekent minder winst voor bedrijven en dat is slecht voor de aandelenkoersen. Hoewel dit maar tijdelijk is, reageren de beurzen vaak wel heftig op dit soort berichten.

Is een daling nu goed of slecht?
Een daling moet wel slecht zijn, want de beleggingen worden minder waard. Toch? En niemand wordt enthousiast van verlies. Veel beleggers krijgen tijdens beursdalingen last van de verkeerde emoties. Bezorgdheid gaat over in angst en soms eindigt dit zelfs in radeloosheid en depressie. En door deze emoties maken ze soms verkeerde keuzes, zoals het verkopen van hun beleggingen. Dus mocht jij twijfelen over je belegging, stel jezelf dan de drie volgende vragen:

  1. Heb ik een onverwachte financiële tegenvaller die ik niet kan opvangen met mijn spaarrekening? Bijvoorbeeld: gedwongen je woning verkopen of tijdelijk geen inkomen hebben.
  2. Heb ik een onverwachte financiële uitgave die ik niet had gepland? Bijvoorbeeld: de aankoop van een boot of eerder stoppen met werken waar ik eerder geen rekening mee heb gehouden?
  3. Heb ik mijn beleggingsdoel bereikt?

Is het antwoord 3 keer ‘Nee’? Dan ben je oké. Het is dan niet logisch iets aan te passen in je beleggingsportefeuille. Misschien is een daling dan zelfs iets goeds..

Waarom kan een daling ook goed zijn?
Dit heeft te maken met de gedaalde prijzen van aandelen en obligaties. Je herkent het wel als je gaat winkelen. Je hebt een nieuwe broek nodig en je wacht dan op de uitverkoop om die spijkerbroek die je op het oog hebt goedkoper aan te schaffen. Heb je dan wel eens mis gegrepen? Je was nét te laat en profiteerde niet van de lage prijs waar je op gehoopt had. Dan koop je de nieuwe broek later alsnog, maar dan tegen de normale prijs. Nu is het uitverkoop op de beurzen en kan het een goed moment zijn om extra geld in te leggen. En natuurlijk.. niets is zeker. Als je nú extra geld inlegt, dalen de beurzen daarna misschien nog wel verder. Helaas kan niemand voorspellen wanneer de beurs het laagste punt heeft bereikt. Maar de uitverkoop missen zou zonde zijn. Hoeveel korting is genoeg voor je? Zelf heb ik net voor 20% korting aangekocht. Opvallend is dat de winkelstraten druk zijn bij dat soort kortingen, maar op de beurs ben ik een van de weinigen die komt kopen.

Beleggen en emotie (voornamelijk angst en hebzucht), dit blijft om volkomen begrijpelijke redenen een lastige combinatie. In goede tijden raken we soms wat overmoedig en hebzuchtig en gaan we teveel risico nemen. Het klinkt misschien raar maar de afgelopen jaren heb ik veel klanten dan ook geadviseerd om niet alles te beleggen, maar ook een deel op de spaarrekening te houden. Ook al levert dit niets op.  Als de beurs daalt, worden we juist angstig en verkopen we beleggingen. Op zich is er natuurlijk niets mis met verkopen, maar dan zou minimaal 1 antwoord op de bovenstaande vragen ‘ja moeten zijn. Heb je daarentegen 3 keer ‘nee’ geantwoord, dan moet je waakzaam zijn. Dan is het heel goed mogelijk dat je op basis van emotie gaat handelen. En zoals je vast weet is dat geen goede raadgever.

Dus, heb je financieel wat ruimte? Overleg dan met mij of extra geld inleggen interessant kan zijn voor je. Maak je je zorgen over je financiële positie? Ook dit is een goede reden om contact met me op te nemen.

Op 28 april 2022 maakte het kabinet de eerste plannen voor de aanpassing van de belastingheffing in box 3 bekend. In een brief aan de Tweede Kamer presenteerde de staatssecretaris van Financiën, Marnix van Rij, ook de te nemen stappen waarmee eerdere bezwaarmakers gecompenseerd zullen worden. Dit alles als gevolg van het arrest van de Hoge Raad op 24 december 2021.

 

Overbruggingswet Box 3
Het kabinet wil voor de belastingjaren 2023 en 2024 een overbruggingswet implementeren. Deze wetgeving zal het huidige box 3-stelsel vervangen met een zogenaamde forfaitaire spaarvariant. De wet zal een onderdeel worden van Belastingplan 2023 en wordt samen met andere plannen op Prinsjesdag 2022 aan de Tweede Kamer gepresenteerd.

Forfaitaire spaarvariant
In deze forfaitaire spaarvariant wil het kabinet gaan werken met drie forfaits voor het belasten van vermogen in box 3:

  1. Rente op spaargeld wordt belast op basis van de actuele spaarrente (nu dus rond 0%)
  2. Renteaftrek voor schulden zal uitgevoerd worden op basis van de actuele hypotheekrente
  3. Overige beleggingen zullen (net als nu) belast worden op basis van meerjarig gemiddeld rendement

Deze variant kent een groot verschil met de huidige situatie van belastingheffing in box 3. In de huidige situatie gaat de overheid ervan uit dat naarmate het vermogen in box 3 hoger is, een steeds groter deel van dat vermogen belegd wordt. Hier wordt een fictief rendement aan gekoppeld en belast. Dit gebeurt dus ook als dat vermogen niet belegd is en bijvoorbeeld volledig uit spaargeld bestaat.

Voordelen van deze variant zijn volgens het kabinet dat spaargeld als apart vermogen belast wordt en niet als onderdeel van een beleggingsportefeuille. Daarnaast wordt voorkomen dat beleggers die over meerdere jaren een goed rendement hebben behaald, in slechte jaren geld terug krijgen.

Definitieve wet
Het voornemen van het kabinet is om vanaf 2025 een definitieve wet in te voeren waarbij de belasting geheven zal worden over het werkelijke rendement in box 3 over alle vermogenscomponenten. Om dit te kunnen realiseren zullen zowel de Belastingdienst als financiële dienstverleners nog stevig door moeten werken met het aanpassen en afstemmen van administratieve systemen.

Rechtsherstel voor bezwaarmakers
Het kabinet heeft besloten om de forfaitaire variant ook toe te passen bij de compensatie van de bezwaarmakers die hun gelijk vinden in het arrest van de Hoge Raad van 24 december 2021.

In voorgaande jaren hebben circa 60.000 mensen bezwaar gemaakt tegen de heffing in box 3 over de belastingjaren 2017 tot en met 2020. Het kabinet heeft besloten dat deze mensen vóór 4 augustus 2022 rechtsherstel ontvangen. Hierbij zullen voornamelijk mensen met spaargeld geld terug krijgen.

Dit rechtsherstel zal ook gelden voor nog niet vastgestelde of opgelegde aanslagen box 3 (dit geldt ook voor de belastingjaren 2020 en 2021). Het zal gefaseerd uitgevoerd worden vanaf augustus 2022.

Rechtsherstel voor mensen die niet op tijd bezwaar hebben gemaakt
Dan is er nog een groep mensen die hiervoor volgens het arrest van de Hoge Raad in aanmerking komen, maar die niet op tijd bezwaar maakten. Het kabinet heeft besloten om nog even te wachten met een besluit over deze groep.

Voor het eventuele rechtsherstel van deze groep wacht het kabinet op een uitspraak van de Hoge Raad in een andere box 3-procedure. Deze uitspraak wordt in het najaar van 2022 verwacht. Na bekendmaking van het oordeel van de Hoge Raad in dit arrest, zal het kabinet voor het einde van 2022 een besluit nemen over de definitieve groep die in aanmerking komt voor rechtsherstel.

Belastingplichtigen box 3 over 2021
Het genoemde rechtsherstel geldt ook voor mensen die belasting moeten betalen in box 3 over belastingjaar 2021. Deze mensen worden automatisch door de overheid geïnformeerd hoe dit herstel uitgevoerd zal worden. Ook krijgen zij de mogelijkheid om in september 2022 digitaal wijzigingen uit te voeren in de gedane aangifte over 2021. Het gaat hierbij dan vooral om de toebedeling van vermogensbestanddelen in box 3 aan fiscale partners.

Conclusie
Op de korte termijn hebben de voornemens van het kabinet een beperkte invloed, het komt er op neer dat je door de belastingdienst automatisch wordt geïnformeerd en gecompenseerd. Zodra de definitieve plannen zichtbaar worden, dan zullen wij deze uiteraard in de financiële planningen gaan verwerken.

Wit u hier meer over weten? Neem gerust contact met me op via 020-5312090 of martin@eenhoorn.nl.

We willen graag geloven dat we vooruitgang boeken als het om gender gelijkheid gaat. Maar hoe dichtbij zijn we nu eigenlijk wat dat betreft in financiën. Bestaat financiële gelijkheid eigenlijk wel?

Een black swan gebeurtenis
Er is wellicht een black swan nodig om de noodzaak van onafhankelijkheid voor vrouwen te benadrukken. Een black swan, naar het Nederlands vertaald: zwarte zwaan, is een term bedacht door hedgefundmanager Nassim Nicholas Taleb. Het fenomeen is gebaseerd op gebeurtenissen die niet te voorspellen zijn.

Tot in de negentiende eeuw werd namelijk gedacht dat er alleen witte zwanen bestonden. Plotseling bleken er in Australië ook zwarte zwanen te leven. Dit was een gebeurtenis waar niemand rekening mee had gehouden. De term symboliseert de nutteloosheid van voorspellingen op basis van eerdere ervaringen. Enkele voorbeelden van een black swan zijn: de opkomst van het internet, grote terroristische aanslagen als 9/11 en de kredietcrisis.

Vooruitgang is geboekt door ons vrouwen het recht om te stemmen te geven en nog later de mogelijkheden om onze carrière op te bouwen. De COVID-19 pandemie heeft nu echter benadrukt dat het bittere noodzaak is voor vrouwen om financiele onafhankelijkheid, veiligheid en bewustzijn op te bouwen. Eén op de 6 vrouwen is werkzaam in de zwaarst getroffen sectoren van onze samenleving. Denk hierbij aan toerisme, hospitality en de detailhandel. Veel vrouwen verloren hun baan aan het begin van de pandemie gevolgd door vele mannen die afhankelijk waren van de internationale handel en daardoor ook thuis kwamen te zitten. Door de pandemie hebben veel vrouwen hun financiën onder de loep moeten leggen. Financiële gender gelijkheid kan niet vroeg genoeg ontstaan.

Vroeger waren de financiën de verantwoordelijkheid van de man en zorgden de vrouwen voor het huishouden en de kinderen. Daardoor hadden we weinig te maken met financiële planning. Hoe is dat nu in 2022?

Het financiële aanbod is weliswaar genderneutraal maar is vaak nog gericht op mannen. Vrouwen krijgen vaak te maken met financiële uitdagingen. Daarom hebben vrouwen een op maat gemaakt financieel plan nodig; gericht op wensen en behoeften. Uiteindelijk hebben we allemaal dezelfde financiële doelen: financiële veiligheid voor onszelf en de mensen van wie we houden, voor nu en ook voor later.

5 tips voor vrouwen en financieel advies:

1. Carrière
Veel vrouwen in de leeftijd van 30 tot 40 jaar zoeken bewust naar een functie die flexibiliteit biedt om naast werk ook voor kinderen of familieleden te kunnen zorgen. Parttime werk verdient minder dan fulltime. Er zijn ook vrouwen die besluiten om een aantal jaar helemaal niet te werken, het zogenaamde gat in het CV. Covid heeft de situatie verscherpt: de scholen die sluiten en ziekenhuizen die vol lagen. Hierdoor ontstond er een situatie waar veel aandacht naar kinderen en familie ging.

Onderzoek wijst uit dat vrouwen driemaal meer de verantwoordelijkheid voor huiswerkondersteuning en verzorging namen. Met als gevolg dat deze vrouwen minder uren konden werken. Hierdoor ontstond ook een gat in hun carrière met een negatief resultaat in sparen en het bereiken van financiële doelen.

Advies: houd er met het maken van een financieel plan rekening mee dat je wellicht een tijdje minder verdient.

 

2. Pensioen
Hoe meer geld je hebt, hoe meer je kunt investeren. Helaas verdienen vrouwen over het algemeen nog steeds minder dan mannen. Miljoenen vrouwen over de hele wereld worden onderbetaald. Vrouwen bereiken gemiddeld op 44-jarige leeftijd de top van hun salaris terwijl mannen zo nog tien jaar doorgaan. Vrouwen zijn daarentegen wel geneigd om een hoger percentage van hun salaris te sparen. Eenmaal met pensioen geven vrouwen meer uit aan medicijnen, omdat zij als sterk geslacht ouder wordt dan mannen. Eigenlijk zouden vrouwen dus meer moeten opbouwen voor haar oude dag. In 2019 ontvingen vrouwen van 65+ gemiddeld 29% minder pensioen dan mannen.

Advies: werk samen met je financieel adviseur aan een plan dat gericht is op jouw individuele behoeften. Denk aan je toekomst als het gaat om de tijd die je wil besteden en het geld dat je daarvoor nodig hebt. Houd hierbij rekening met de ‘wat als’ scenario’s

 

3. Plannen en doelen
Iedereen kan de fout maken om aannames te maken gebaseerd op sociale verwachtingen in plaats van realistische cijfers. Er wordt onder andere veronderstelt dat vrouwen tijd willen vrij maken voor het moederschap of dat vrouwen geen kennis van financiële zaken hebben. Dit geldt niet voor iedereen. Kijk daarom naar je eigen toekomst en bespreek dit met je adviseur.

 Advies: wees duidelijk over je toekomstplannen en laat jezelf niet in een hokje plaatsen. Ga voor een financieel plan dat in lijn is met jouw prioriteiten en financiële doelen.

 

4. Wees niet bang om advies in te winnen
Het is statistisch bewezen dat vrouwen het moelijker vinden om financiële zekerheid in te winnen en vermogen te laten groeien. Hier zijn diverse factoren debet aan. Eén daarvan is ons niveau van vertrouwen. Uit onderzoek blijkt dat vrouwen over het algemeen minder vertrouwen hebben in hun investeringen en de kennis om te zorgen voor spaartegoeden. Het goede nieuws is: ons vertrouwen neemt toe naarmate we ouder worden. Toch roepen vrouwen minder snel hulp in van een financieel expert. Enkele vinden het geld niet waard, anderen denken dat ze niet vermogend genoeg zijn. Sommige vrouwen zijn angstig om te beleggen en zweren bij zoveel mogelijk liquide middelen op de bank; om onverwachte uitgaven op te kunnen vangen. Het blijft bewezen dat beleggers hun financiële doelen eerder behalen met professionele hulp. Het is zeker in je voordeel om een beroep te doen op de hulp van een ervaren adviseur.

Advies: zoek een financieel adviseur waar je vertrouwen in hebt. Het financieel adviestraject is een langdurige relatie. Het kan geen kwaad om contact op te nemen met een aantal adviseurs om te vergelijken en de beste keuze te maken.

 

5. Samenwerken met een financieel adviseur
Vrouwen laten vaak financieel advies over aan een partner of familielid, met als resultaat dat zij minder op de hoogte zijn van het type investering en de strategie. Dat kan gevaarlijk zijn als je in de situatie komt waarin je opeens de financiën moet regelen, zoals bij een overlijden of een scheiding. In de combinatie met de stress die je dan ervaart is het lastig om belangrijke financiële beslissingen te nemen en al helemaal als je geen direct contact hebt met de adviseur. Bij een scheiding wordt het extra ingewikkeld wie bij de huidige adviseur blijft en wie op zoek gaat naar een nieuwe. Het is niet altijd handig en in vele gevallen zelfs niet toegestaan als beide partijen dezelfde adviseur in de arm nemen.

Advies: zorg voor een open en gezamenlijke aanpak in jullie financiën als je in een relatie zit. Als je partner de beslissingen neemt, zorg er dan wel voor dat je betrokken blijft. Bezoek de adviseur zoveel mogelijk samen en blijf op de hoogte om je beleggingen te regelen. Neem de leiding over je financiële toekomst als stel, maar ook als individu. Financiële planning is teamwork.

Een aanpak die voor iedereen gelijk is bestaat hier niet. Effectief financieel advies is maatwerk en gaat over de mens niet over het geslacht

Laat de black swan maar zwemmen en focus op zaken waar je invloed op kunt hebben.

Wit u hier meer over weten? Neem gerust contact met me op via 020-5312090 of martin@eenhoorn.nl.

Het zal je niet ontgaan zijn: de laatste maanden is de inflatie in Nederland hard opgelopen. Zo was de inflatie in januari 2021 nog 1,6%, maar aan het eind van dat jaar was deze opgelopen tot wel 5,7% en de kans is aanzienlijk dat deze nog wel even door stijgt. Inflatie meet de algemene toename van de prijs van goederen en diensten. Simpel gezegd betekent dat: hoeveel duurder is je kopje koffie, spijkerbroek of tankbeurt ten opzichte van een jaar geleden? Hoe sterker de prijsstijging, hoe hoger de inflatie.

We noemen dit ook geldontwaarding, omdat je met je geld minder kunt kopen. Je geld wordt dus minder waard. Het doel van de Europese Centrale Bank (ECB) is om de inflatie op 2% te houden. Dit betekent dat elk jaar alles een beetje duurder wordt. Voor de meeste mensen is een prijstoename van 5 cent op een kopje koffie niet zo erg. Het wordt pas vervelend als je dit kopje koffie over 10, 20 of 30 jaar wilt kopen. Dan betekent een inflatie van 2% wel degelijk een forse afname van je koopkracht. Je koopt aanmerkelijk minder met hetzelfde geld.

De waarde van € 100,- is, na een inflatie van 2%, over 10 jaar nog maar € 81,71 waard. Over 20 jaar € 66,76 en over een periode van 30 zelfs nog maar € 54,55

Inflatie wordt daarom ook wel de sluipmoordenaar van je kapitaal genoemd. Je hebt nauwelijks door dat het minder wordt. Dit komt door twee dingen:

  1. Allereerst omdat je geld zichtbaar hetzelfde blijft. Je hoeft de inflatie tenslotte niet te betalen of af te dragen.
  2. Ten tweede merk je het niet snel in je uitgaven. Elk jaar een klein beetje minder valt niet op. Maar na 30 jaar tijd ga je wel richting een halvering van je vermogen.

In december 2021 was de inflatie dus 5,7%. Dit is voor een groot deel toe te schrijven aan de hogere energiekosten. Deze stegen met wel 27%, maar onze voeding werd met 4,6% ook fors duurder. De inflatie is niet voor iedereen hetzelfde. Iemand in een huis met aardwarmte en zonnepanelen heeft minder last van de energiestijging, dan iemand in een oud huis met gaskachels en een gasfornuis. Sommige mensen werken veel vanuit huis en betalen dus nauwelijks vervoerskosten, terwijl iemand die elke dag in de auto stapt de prijsstijgingen wel aan de pomp voelt.

Is inflatie erg?
Centrale banken vinden van niet. Dit komt omdat het tegenovergestelde een stuk vervelender is. Dat is deflatie. Dit houdt in dat je kopje koffie elk jaar goedkoper wordt. Goed nieuws toch? Dat zou je eigenlijk willen zeggen, maar het betekent ook dat je uitgaven gaat uitstellen. Want als je nog even wacht is je nieuwe auto namelijk weer een stuk goedkoper. Omdat producenten toch willen verkopen, maken ze de prijzen nóg lager en zo ontstaat een spiraal die lastig te stoppen is. Daarnaast is het voor de economie desastreus. Inflatie van zo’n 2% wordt dus als gezond gezien voor de economie. Maar als de inflatie een stuk hoger ligt, dan zorgt dat weer voor een andere spiraal: de loonprijsspiraal. Door de oplopende prijzen verwacht je een compensatie van je salaris en de hoge salarissen zorgen voor hogere prijzen.

Wat doe je zelf met inflatie?
Het belangrijkste is: je realiseren dat je geld elk jaar een beetje bederft. Een stukje van je geld dat je nu hebt kun je over een jaar niet meer gebruiken. Als je het geld in de toekomst nodig hebt, moet je dus zorgen dat het in stand blijft of misschien zelfs groeit. Vaak is sparen dan niet voldoende en is meer risico nodig. Beleggen is vaak een belangrijke oplossing voor de meeste mensen om hun vermogen niet te veel te laten krimpen. Mijn rol als adviseur is om jou te helpen bij de juiste keuzes. Want iedereen heeft een eigen persoonlijke financiële situatie en daar hoort advies op maatwerk bij. Samen streven we naar #frijer; financiële rust is je emotionele rust.

De 72-regel
Een leuke (als je net als ik van cijfers houdt ;-) vuistregel is de 72 regel. Wanneer je 72 deelt door bijv. 2% (in dit geval inflatie), dan krijg je 36. In 36 jaar halveert de waarde van het geld. Stel dat je rekent met 3% inflatie, dan halveert het geld in 72/3 = 24 jaar.

Andersom kun je ‘m ook gebruiken, stel je hebt een belegging waar je (even makkelijk rekenen) ieder jaar 7,2% rendement over behaalt, dan is de waarde na 72/7,2 = 10 jaar verdubbeld. En heb je een rekening met gemiddeld 3% rendement, dan is deze rekening verdubbeld na 72/3 = 24 jaar. Maar…dan hebben het over een nominaal bedrag, want stel dat de inflatie 3% over deze periode bedraagt. Dan is het reële rendement: 3% minus 3% inflatie = 0%. Dus ben je eigenlijk niets opgeschoten. Maar hier ga ik het later nog wel eens over hebben ;-)

Wil je weten wat inflatie voor jou betekent? Neem gerust contact met me op via 020-5312090 of martin@eenhoorn.nl.

In de meeste gesprekken die ik met mijn klanten voer, spreek ik over vermogensopbouw. Hoeveel heeft u nodig? Wanneer? Om vermogen op te bouwen is beleggen vaak een passende oplossing. Waarom? Dat hoef ik u waarschijnlijk niet eens uit te leggen. De redenen om te beleggen kent u inmiddels wel. De ‘lage spaarrente, inflatie en terugtrekkende overheid’ blijven waarschijnlijk als een langspeelplaat hangen in uw hoofd. Heel goed, deze financiële mantra. Maar wat betekent beleggen precies? Hoe komt de prijs van een aandeel tot stand? In dit blog ga ik in op de inhoud.

Wat is een aandeel?
Wanneer u aandelen in je portefeuille hebt, bent u eigenaar van het bedrijf. Het maakt niet uit of u een of meer aandelen heeft, het bedrijf is een beetje van u. Een verschil met een obligatie is makkelijk. Als aandeelhouder bent u eigenaar, als obligatiehouder verstrekt u een lening. In beide gevallen hoort hier risico bij en dat van de aandeelhouder is groter. Dit is groter omdat u als eigenaar alles verliest als een bedrijf failliet gaat, terwijl u als de verstrekker van een lening vaak nog wat geld terugkrijgt via een curator.

Als aandeelhouder heeft u meer invloed dan wanneer u obligatiehouder bent. Als eigenaar mag u meepraten over de koers en stemt u mee met besluiten. Hoe groter uw aandelenbelang, hoe meer invloed u heeft. U heeft meer invloed en loopt meer risico, maar uw opbrengst kan ook groter zijn. Dit komt omdat u meeprofiteert van de winst dat een bedrijf maakt. De uitkering van de winst aan de aandeelhouders heet dividend.

De prijs van een aandeel
Stel u heeft twee aandelen in de portefeuille.

  1. Bedrijf A heeft een beurskoers van 4,- euro.
  2. Bedrijf B heeft een koers van 10,- euro.

Wat is het goedkoopste aandeel?

Op basis van deze informatie is dat niet te zeggen. U weet namelijk niet wat uw opbrengst is.
Misschien keert bedrijf B wel 1% meer winst uit. Dan is het dus interessanter aandeel B te kopen. U ontvangt een hogere opbrengst per aandeel. De prijs hangt dus bijvoorbeeld af van de winst die u verwacht dat het bedrijf maakt.

Een andere manier om naar de prijs te kijken, is door naar de verhouding tussen de prijs en de winst te kijken. Die heet de koers-winstverhouding (K/W). Hoe hoger deze verhouding, hoe duurder het aandeel.

Stel u wilt een winkel overnemen.

Winkel A: verkoopprijs = 100.000 euro. Winst per jaar = 10.000 euro
Winkel B: verkoopprijs = 100.000 euro. Winst per jaar = 20.000 euro

Bij winkel A betaalt u dus nu 10x de jaarwinst om eigenaar te worden. Dit betekent dat alleen op basis van de jaarwinst het 10 jaar duurt voordat u uw investering terug heeft verdiend.

Bij winkel B heeft u al na 5 jaar uw investering terug. Het is dus een interessanter winkel B te kopen. Maar klopt dat wel? Is winkel A misschien toch een betere keuze? Winkel B is namelijk een krantenkiosk en winkel A is een kledingwinkel met een bijzondere collectie. Wie zegt dat de krantenkiosk over een aantal jaar nog bestaat? Het is dus niet zo makkelijk om de beste keuze te maken..

Is een crypto zoals bijvoorbeeld Bitcoin een aandeel?
Nee, want daar komt de prijs alleen tot stand op basis van vraag en aanbod. U krijgt geen winstuitkering (dividend) per jaar. De prijs is dus niet rationeel vast te stellen en dit zorgt voor heftigere schommelingen van de koers.

Lastig?
Als u tot deze zin gekomen bent, dan geef ik u een compliment! Het is namelijk taaie en droge kost.
Maar hoe maakt u nu de beste keuze? Mijn klanten vertel ik altijd dat het belangrijkste is om goed gespreid te beleggen. De reden hiervoor is simpel. Een grote tegenvaller heeft veel impact als u weinig verschillende aandelen bezit en weinig tot geen impact als u er veel verschillende aandelen heeft. Het komt natuurlijk regelmatig voor dat bedrijven minder waard worden. Dit kan door economische ontwikkelingen, innovaties of schandalen zijn. Soms gaat een bedrijf zelfs failliet en dan bent u al uw inleg kwijt. Als u alles belegt in een aandeel, dan bent u dus uw gehele inleg kwijt. Spreidt u uw inleg over 1.000 bedrijven? Dan merkt u nauwelijks iets van een faillissement van één enkel bedrijf.

Een ander voordeel is dat u zelf geen onderzoek hoeft te doen naar de prijs van een aandeel. Heeft een bedrijf toekomst? Is de winst hoog of laag? Moet ik nu in- of uitstappen? Mijn samenwerking met Fondsenplatform zorgt dat we de meeste tijd kunnen steken in uw wensen en doelen. Beleggen wordt dan alleen een middel om dat te bereiken. Het liefst hebben we het over uw leven en niet over uw portefeuille. Beleggen blijft op deze manier saai en dat is alleen maar goed;)

Uiteindelijk is de belangrijkste prijs uw doelvermogen. We werken samen naar een bedrag toe waarmee u uw wensen kunt realiseren. Zo wordt beleggen leuker, relevanter en belangrijker.

Wit u hier meer over weten? Neem gerust contact met me op via 020-5312090 of martin@eenhoorn.nl.

Mijn rol als uw onafhankelijk financieel adviseur is samen met u de beste financiële beslissingen nemen. Per persoon zijn deze beslissingen anders. En dat is logisch, want uw leven is anders dan die van uw buren, vrienden of familie.

Toch zie ik vaak vergelijkbare zaken bij mijn klanten. Zo heeft bijna iedereen een verzekering nodig, sluit bijna iedereen een hypotheek af en bouwen de meeste klanten vermogen op via een beleggingsrekening. Dat laatste is nodig door de lage spaarrente, terugtrekkende overheid en behoefte aan een beter pensioen. Daarom kiezen veel van mijn klanten voor een beleggingsrekening via ons. Maar hoe levert beleggen via zo’n beleggingsrekening een beter resultaat op?

  1. Ratio – Zelf beleggen kost u rendement
    In eerdere blogs schreef ik vaak over het gevaar van emotie bij beslissingen over geld. We zijn allemaal vatbaar voor ons gevoel als het onrustig wordt op de beurzen. Of het nu gaat om een daling of juist een harde stijging. Vaak hebben we dan het gevoel dat we actie moeten ondernemen. Dit gevoel is vaak niet rationeel, maar veelal gebaseerd op emoties angst en hebzucht. Daarom vind ik het verstandig om de beleggingskeuzes uit te besteden aan een partij die objectief naar uw situatie kijkt. Deze partij maakt overwogen keuzes op basis van ratio. Onderzoek van onder andere Vanguard (een grote Amerikaanse vermogensbeheerder) wijst uit dat beleggers die zelf keuzes maken 1% tot 1,5% minder rendement per jaar maken. Vaak komt dit door verkeerde handelingen op het verkeerde moment.
  2. Spreiding – Hoe profiteert u van een Nobelprijswinnaar?
    Spreiding betekent dat specifieke gebeurtenissen weinig tot geen invloed hebben op het rendement. Een voorbeeld is een faillissement van een bedrijf. Stel dat een bedrijf omvalt, dan bent u als belegger uw geld kwijt. Belegt u in meerdere bedrijven, dan wordt uw verlies zoveel kleiner dat het slechts een kleine rimpeling is in het rendement. Een vermogensbeheerder zorgt doorlopend voor de goede spreiding. Door de portefeuille aan te passen en rekening te houden met de onderliggende bewegingsverbanden die er tussen beleggingscategorieën zijn. Dit laatste klinkt lastig en is het ook wel. Gewoon even een aandelenindex kopen en niets meer doen is te simpel. Een betere spreiding is mogelijk, waardoor uw risico acceptabel blijft, maar het resultaat verbetert. Professor Harry Markowitz deed hier jarenlang onderzoek naar en won een Nobelprijs. Door gebruik te maken van zijn efficiënte portefeuilletheorie wordt een portefeuille optimaal gespreid. Hierbij wordt dan rekening gehouden met het bewegingsverband (correlatie) tussen de verschillende beleggingscategorieën.
  1. Discipline – Dit kan u 1,7% extra rendement opleveren
    Een goed beleggingsrendement ontstaat ook door discipline. Met discipline bedoelen we: vasthouden aan uw strategie. Stel u gaat beleggen. Dan moet u een bepaalde beleggingsstrategie kiezen. Gaat u 100% in de aandelen? Of 50% in aandelen en 50% in obligaties? U kiest een beleggingsstrategie op basis van uw persoonlijke en financiële situatie. Hoe lang wilt u beleggen? Wat is uw doel? Hoeveel geld kunt u missen? En welk risico wilt u lopen? In de afbeelding hieronder ziet u een aantal voorbeelden van beleggingsstrategieën. Om ‘discipline’ uit te leggen nemen we de 50/50 beleggingsstrategie als voorbeeld. In het jaar 2020 stegen de beurzen in de eerste 6 weken hard, dus met andere woorden: aandelen stegen. De beleggingsportefeuille groeide daardoor scheef. De portefeuille bestond nu opeens uit 70% aandelen en 30% obligaties. Klinkt positief, goedlopende aandelen, maar dat is het niet. U belegt namelijk niet voor niets in een beleggingsstrategie met 50% aandelen en 50% obligaties. Deze strategie past bij uw situatie. Discipline betekent dus dat een deel aandelen verkocht moeten worden en obligaties gekocht, zodat de portefeuille weer in balans is. Na deze 6 weken kwam er een beurscrash door de coronapandemie. De situatie was nu omgedraaid: aandelen daalden en obligaties stegen. Ook hierna moet de portefeuille weer in balans gebracht worden. Dit in balans brengen van de portefeuille gaat tegen onze natuur in. Want waarom zou je goedlopende aandelen of obligaties verkopen? Een vermogensbeheerder maakt deze strategische keuzes voor u. Dit gedisciplineerd in balans brengen van de portefeuille leverde onze klanten een extra rendement op van 1,7%.

  1. Kosten – Een vermogensplanner kost wat, maar levert ook wat op
    Een vermogensplanner kost u geld. U betaalt namelijk voor het werk dat wij voor u doen. Levert een externe partij dan wel genoeg waarde voor de vergoeding die u hen betaalt? Mijn ervaring is dat dit zeker zo is. Dit komt door een aantal zaken. Allereerst kunnen wij via Fondsenplatform vaak beter aankopen dan de doe-het-zelf belegger. Het is als inkopen als een groothandel. Een vermogensbeheerder krijgt soms dezelfde producten tegen lagere kosten. Daarnaast kiezen wij zoveel mogelijk voor fiscale beleggingsinstellingen (FBI’s). Dit betekent dat u daarmee uw betaalde dividendbelasting kunt terugvragen. Dit is gunstig natuurlijk. Ook kan een vermogensplanner door betere spreiding, discipline en een doordacht, en niet te vergeten: duurzaam, beleggingsbeleid een beter netto rendement behalen dan de index die u zelf zou kunnen kopen. Een laatste voordeel is dat u uw kostbare tijd aan iets anders kunt besteden dan het in de gaten houden van uw beleggingen. Dit is zeker geld waard. Net zoals sommige mensen een schoonmaker inhuren of een financieel adviseur ?
  2. Koers houden – Beleggen is geen doel op zich
    Doordat u via mij bij Fondsenplatform belegt, krijgt uw belegging meer richting. Samen zorgen we ervoor dat uw portefeuille blijft aansluiten op uw situatie. Uw belegging is namelijk altijd onderdeel van een persoonlijk financieel plan. Beleggen is dus geen doel op zich en we zetten het alleen in als het past bij uw situatie. Ik werk alleen samen met productaanbieders die mijn rol daarin erkennen. Dit zorgt dat uw vermogen op de juiste manier wordt opgebouwd en u niet te weinig of juist te veel risico neemt met uw belangrijke vermogen. Meerdere onderzoeken tonen aan dat beleggers die vermogen opbouwen via vermogensplanners tot wel 3,75% extra rendement kunnen krijgen.

Wilt u hierover in gesprek? Neem gerust contact op via 020-5312090 of martin@eenhoorn.nl

Vroeger was alles anders. Toch? Zo ook met de rente. Ik herinner me nog tijden met rentes die in de dubbele cijfers kwamen. Dat léék overigens prachtig, maar de hypotheekrente was net zo hoog.
Die periode ligt inmiddels al tientallen jaren achter ons en nu is de rente gezakt tot een cijfer achter de komma. Dit betekent nogal wat. Naast het feit dat uw spaargeld niet meer groeit, heeft het ook grote invloed op uw pensioen. Want de lage rente zorgt ook dat uw toekomstige lijfrente-uitkering een stuk lager is.

Hoe komt dit?
Dit heeft alles te maken met het feit dat uw lijfrentevermogen niet meer groeit als u het laat uitkeren. Als de rente hoger is, dan groeit uw vermogen tijdens de uitkering, waardoor de uitkering per jaar hoger kan zijn.

Voorbeeld:
U heeft 100.000 euro en dat levert jaarlijks 4% op. Een ingewikkelde berekening leert ons dat u dan jaarlijks 11.855 euro ontvangt. Maar zakt de rente naar 0,5%? Dan ontvangt u nog maar 6.218 euro per jaar. Bijna een halvering dus van uw jaarlijkse uitkering. U snapt wat de consequenties hiervan kunnen zijn voor uw persoonlijke leven.

Alternatief
Steeds vaker merk ik dat mijn klanten behoefte hebben aan een hogere uitkering dan ze krijgen met een vaste uitkering bij een lijfrenteverzekering. Soms omdat de uitkering op basis van rente simpelweg te laag is voor het levensonderhoud, maar váker hoor ik dat mensen het echt zonde vinden als hun verdiende vermogen niet op de beste manier wordt uitgekeerd. Een goed alternatief is uw lijfrente-uitkering te beleggen, waardoor het verwachte rendement hoger kan zijn dan de gegarandeerde (lage) vaste rente (van ongeveer 0%). Dit betekent natuurlijk ook dat het risico toeneemt. Als uw belegging in de eerste jaren hard daalt, dan kan de uitkering uiteindelijk lager zijn dan de vaste uitkering. De keuze is dus altijd persoonlijk, want het hangt echt af hoeveel geld u minimaal nodig heeft per maand en of u in een tegenvallend beleggingsscenario toch voldoende inkomen heeft om van te leven.

Vaak kan een combinatie met uw AOW, een vaste uitkering van een lijfrenteverzekering en een variabele uitkering op basis van beleggingen u een betere opbrengst geven. Samen zoeken we naar de juiste verhouding van de uitkeringen, zodat het aansluit bij uw wensen. Met u streef ik naar een optimale verdeling, zodat u met een gerust hart kunt genieten van uw vrije tijd. U heeft tenslotte niet voor niets lange tijd vermogen opgebouwd om prettig van te leven!

Wilt u weten wat voor uw financiële toekomst het beste is?

Neem dan contact met ons op via 020-5312090 of martin@eenhoorn.nl

Pensioen (nee, niet wegklikken!)… er wordt jaarlijks ongelofelijk veel geld en energie gestopt in intensieve communicatie en voorlichting om vooral jongere mensen bewust te maken. Het levert alleen heel weinig op. Initiatieven om de interesse in pensioen te verbeteren hebben meestal maar een klein beetje effect. Toch is er een bewezen manier die in de praktijk nog maar nauwelijks wordt gebruikt: rimpels tonen.

In 2011 voerde een groep onderzoekers een interessant Virtual Reality experiment uit. De onderzoekers zetten bij twee groepen studenten een VR-bril op. De eerste groep studenten zag door die bril een digitale versie van zichzelf: een zogenaamde ‘avatar’. De tweede groep zag door de VR-bril ook een avatar van zichzelf, maar dan in de pensioenleeftijd. Beide groepen moesten vervolgens met hun avatar een aantal bewegingsoefeningen doen.

Ná het onderzoek werd aan beide groepen de volgende vraag gesteld: ‘Stel, je ontvangt 1.000 dollar. Wat zou je daarmee doen?”

  • A) iets leuks kopen voor een speciaal iemand
  • B) investeren in een pensioenplan
  • C) een leuk / bijzonder uitje plannen
  • D) op de bankrekening laten staan

Deze vraag vormde uiteraard de kern van het experiment. De onderzoekers waren geïnteresseerd in het bedrag dat aan optie B werd toegekend. Wat bleek: de studenten die oefeningen hadden gedaan met de ‘normale’ avatar investeerden 80 dollar in hun pensioenplan. Bij de groep studenten die de ‘oude’ avatar had gezien, liep die investering op tot 172 dollar. Een verbetering van 115%!

Rimpels en grijze haren
Conclusie: wanneer we visueel geconfronteerd worden met onze ouderdom, zijn we bereid extra geld opzij te zetten voor ons pensioen. Voor een deel wisten we dit natuurlijk al. Er moet namelijk een verklaring zijn voor het feit dat veel mensen pas rond hun 35e tot 40e starten met nadenken over hun pensioenkapitaal. Dit zou zo maar iets te maken kunnen hebben met de grijze haren en rimpels die we in de spiegel zien verschijnen.

Waar blijft de praktijk?
Natuurlijk zijn wetenschappelijk onderzoek en de pensioenpraktijk twee verschillende dingen. Maar tot nu toe zie ik de resultaten uit dit, inmiddels 10 jaar oude, onderzoek nog nergens in de praktijk terugkomen. En zelfs al zou er van de 115% groei in werkelijkheid nog maar een héél klein beetje overblijven, dan is het succes nog steeds veel groter dan bij bijna álle andere initiatieven op het gebied van pensioencommunicatie.

‘Uw bejaardenfoto staat klaar’
Nog niet zo heel lang was de ‘Aging Booth’ één van de meest gedownloade apps in Android en App-stores. Hierin kun je een foto van jezelf uploaden. De app toont je vervolgens hoe je er uit zou kunnen zien als je oud bent. Bij deze AgingBooth app staat het fun-gehalte centraal. Maar wat als je deze app verder zou verfijnen, met pensioenbewustwording als doel? En wat als je een pensioengrafiek, waarin jouw individuele pensioenopbouw wordt weergegeven, zou illustreren met toekomstfoto’s van jezelf? Het zou zo maar een flink verschil kunnen maken.

Stel: er komt een e-mail binnen: ‘Er is een nieuwe bejaardenfoto van u toegevoegd aan uw ABP-pensioenprofiel. Log in met DigiD om uw bejaardenfoto te bekijken’. Wedden dat iedereen dan inlogt?